历史模拟法是一种基于历史数据的风险评估 *** ,广泛应用于投资组合的风险管理中，假设有一个资产组合，其中资产i的权重用wi表示，这些资产可以是单独的有价证券，也可以是通过映射得到的基准资产的暴露配置，在实际操作中，后者通常更为常见，需要注意的是，模拟结果并非完全反映投资组合在过去的实际收益，因为在历史上，投资组合中的不同资产权重是动态变化的，经过权重配置后的投资组合收益率是可以保持不变的。 基于此，只需确定投资组合收益率分布的目标百分位，就可以通过历史模拟法计算出所需的置信水平下的更大潜在损失，以前文提到的例子为例，如果风险管理者采用200个历史收益率的样本数据，目标是衡量99%置信水平下的VaR，他只需在200个样本数据中选择收益率更低的前3个值中的一个。
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